شرح كامل للـ فوركس و البورصة للمبتدئين .. ارجو التثبيت

نبذه تاريخية عن المؤشر: هو اختصار إلى Relative Strength Index المشهور بمؤشر القوة النسبية RSI قام بتطويره J. Welles Wilder عام 1978 وقدمه في كتاب بعنوان مفاهيم جديدة في التداول الفني وأشار ألا يجب عدم مخالطة المؤشر بمبدأ القوة النسبية المقارنة حيث أنها تستخدم في العادة لمقارنة أداء سهم معين بمعدل السوق ولكن مؤشر RSI يقيس زخم السهم بمقارنة سعر السهم بنفسه عن طريق معادلة حسابية. حساب مؤشر القوة النسبية: مؤشر القوة النسبية = 1 + القوة النسبية / 100- 100 القوة النسبية = متوسط اغلاقات الجلسات المنخفضة / متوسط اغلاقات الجلسات المرتفعة من وجهة نظر Welles استخدم 14 يوم في هذه المعادلة على أساس أنها تمثل مقدار نصف دورة قمرية أو 28 يوم وهى ليست أساسية ويمكنك تحديد اى فترة زمنية على حسب المدى المستخدم قصير أم طويل المدى. طريقة عمل المؤشر في التحليل الفني: الاستخدام الأساسي ليس تحديد سعر معين للسهم ولكن أعطاء أشارات البيع وإشارات الشراء من خلال مستويات تمثل تشبع شرائي ومستويات أخري تمثل تشبع بيعي ويتم تحديد قيم المؤشر في رسم بياني مداه من 0 إلى 100 وعند الوصول إلى ما أعلى فوق 70 يكون السعر وصل إلى ذروة الشراء بينما الوصول إلى ما ادني مستوي 30 ذروة البيع. صورة توضيحية للمؤشر استخدامات المؤشر : 1. عند وصول المؤشر بالمنطقة الواقع أعلى مستوي 70 والمستوي 30 تعبير إشارة تحذيرية مبكرة بالبيع لوصول السعر إلى ذروة الشراء أو التشبع الشرائي وللحصول على والشراء فهي عند هبوط المؤشر ادني مستوي 30 تشير إلى وصول السعر إلى ذروة البيع أو التشبع البيعي وبعض المحللين والتجار يستخدمون مستوي 50 كمستوي دعم عند التراجع وكمستوي مقاومة عند الصعود لأنه مستوي وسط المؤشر . 2. الانحراف وهو من أكثر الوظائف المفيدة لاستخدام مؤشر القوة النسبية. 3. تحديد قوة الدعم والمقاومة والانعكاسات للنماذج الفنية الكلاسيكية والنماذج التوافقية. صور تطبيقية لاستخدامات المؤشر نموذج للتشبع الشرائي نموذج للتشبع البيعي نموذج للانحراف السلبي نموذج للانحراف الايجابي ملاحظات فنية: 1. يعتبر مؤشر القوة النسبية من المؤشرات السابقة لاتجاه حركة السعر وتساعد بالتنبؤ بحركة السعر المستقبلية. 2. يمكن حساب مؤشر القوة النسبية لأي فترة زمنية ولكن المستوي الجيد والشائع 14 يوم والفترات الفاصلة 9 و 22 . 3. تحديد إشارات البيع والشراء الزائد تختلف باختلاف الفترات الزمنية المستخدمة بمؤشر القوة النسبية والقيمة المحددة ل 14 يوم هي 30 و 70. 4. تتغير حركة مؤشر القوة النسبية بشكل كبير مع اختلاف الفترة الزمنية وكلما كانت الفترة اقصر كان التذبذب للمؤشر أكثر تطرفا.

مقالات اقتصادية

يعتبر المتوسط المتحرك من أهم المقاييس الفنية نظراً لبساطة تركيبه واعتماد أكثر المؤشرات عليه. فالمتوسط المتحرك هو المتوسط الحسابي للأرقام الظاهرة لدينا، سواء كانت قيم الصفقات العقارية الأسبوعية أو سعر السهم اليومي لإحدى الشركات المدرجة في السوق المالية، ويسمى بالمتحرك نظراً لتحرك الفترة الزمنية التي يغطيها، حيث يتم كل يوم التخلص من القيمة القديمة ويضاف القيمة الجديدة. فلو أردنا معرفة المتوسط المتحرك لقيم الصفقات العقارية التي تمت في مدينة الرياض خلال العام الحالي، فيكون لدينا عشرة أرقام، قيمة واحدة لكل أسبوع. هنا المتوسط المتحرك لهذا الأسبوع يحسب بجمع الأرقام العشرة وقسمتها على عشرة. وفي الأسبوع القادم، يحسب المتوسط بالطريقة نفسها، ولكن بحذف أول رقم "وهو قيمة الصفقات لأول أسبوع من العام"، وإضافة قيمة الصفقات لهذا الأسبوع، وهكذا في كل أسبوع. المتوسط الناتج عن ذلك هو متوسط متحرك لمدة عشرة أسابيع، ويتميز عن "المؤشر العقاري" الحالي في أنه أقل حدة في التذبذب، ويمكن رسمه على خريطة زمنية يستفاد منها في معرفة توجه قيم الصفقات من أسبوع إلى آخر. ولكن بسبب طبيعة الصفقات العقارية، فقد يكون من المناسب استخدام المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعا لمزيد من الاستقرار والسيطرة على حركة هذا المؤشر.

ننتقل الآن لمجال الأسهم، ونسأل عن فائدة المتوسط المتحرك. هل يمكن الاستفادة منه كدليل نبني توقعاتنا المستقبلية عليه؟ حقيقة لا توجد طريقة مضمونة على الإطلاق لمعرفة ما سيحدث غداً أو بعد غد في عالم الأسهم، كون ذلك في علم الغيب وسيبقى كذلك. الشيء الوحيد المتفق عليه هو أن أسعار الأسهم بشكل عام تنمو مع الوقت، وإن كانت الفترة الزمنية اللازمة تمتد أحيانا لمدة طويلة. الميزة الحقيقية للمتوسط المتحرك تكمن في كونه يتخلص من تغيرات السعر اليومية التي تتأرجح كثيراً بسبب قوى العرض والطلب، وبذلك فهو مفيد في معرفة اتجاه السعر بشكل عام، بعيداً عن التذبذبات اليومية. كمثال على الاستفادة من المتوسط المتحرك، يمكن النظر إلى المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، الذي يعتبر من أهم المتوسطات الدالة على الاتجاه الصحي للسهم على المدى الطويل، فيكون البيع إذا نزل سعر السهم عن هذا المتوسط والشراء إذا ارتفع السعر فوقه. والفكرة هنا إن متوسط الـ 200 يوم، نتيجة مشاهدات عملية كثيرة، يعتبر أفضل نقطة دعم للسهم، ويرمز إلى الاتجاه طويل المدى بشكل جيد، لذا فمن الضروري أن يبقى سعر السهم أعلى منه على الدوام.

أما أحد أبرز الاستخدامات للمتوسط المتحرك فهي طريقة التقاطع، التي يتم الشراء فيها عندما يرتفع متوسط الـ 50 يوما عن متوسط الـ 200 يوم، والبيع عندما يهبط عنه، والفكرة أنه عندما يرتفع المتوسط القصير إلى ما فوق المتوسط الطويل، فهو دليل على أن حركة السهم على المدى القصير تشير إلى اتجاه صعودي. إلا أن هذه الطريقة لا تعطي نتائج جيدة بسبب بطء المتوسطات المتحركة، كون القيم الجديدة تأخذ وقتاً طويل نسبياً للتأثير في حركة السهم أو حركة المؤشر. لذا فهناك من يستخدم المتوسطات الأسّية، التي هي عبارة عن متوسطات متحركة عادية غير أن الأيام الحديثة تأخذ وزناً أكبر في حساب المتوسط من الأيام القديمة، وهي مفيدة أكثر على المدى المتوسط والقصير من المتوسطات العادية.

ربما أفضل طريقة للتعامل مع المتوسطات المتحركة أن يقوم الشخص بتجريب فترات متنوعة لمتوسطات متحركة مع السهم الذي يتعامل به "أو عدد محدود من الأسهم"، ومن ثم يعتمد المتوسط الذي يتناسب مع طبيعة السهم وحركته. هناك من قام بإجراء دراسة عن هذه العلاقة على مدى 35 عاماً مع مؤشر "إس آند بي 500"، ووجد أنه كلما كانت قيمة المؤشر أعلى من المتوسط المتحرك لعشرة أيام فإن المؤشر يرتفع بنسبة نحو 2.5 في المائة في الأشهر الثلاثة القادمة، وبنسبة 5.40 في المائة في الأشهر الستة القادمة، والعكس صحيح. وهذه النتيجة مهمة إلا أنها غير مجدية عند الأخذ بالحسبان تكلفة العمولة وفارق السعر بين العرض والطلب وعمق السوق.

هناك طريقة أفضل تعرف بمقياس التقاء المتوسط المتحرك وانفراجه MACD، وتستعمل في معرفة مسار الاتجاه في الفترة القادمة، وهي مبنية على فكرة المتوسط المتحرك. طريقة حساب هذا المقياس تتم بطرح قيمة المتوسط المتحرك "الأسّي" لـ 26 يوما من قيمة المتوسط المتحرك "الأسّي" لـ 12 يوما، ورسمه كخط سميك على الخريطة، ومن ثم رسم متوسط متحرك أسّي لتسعة أيام لهذا الخط ذاته، ورسمه كخط متقطع. فعندما تكون قيمة خط "ماك دي" أعلى من الصفر "أي أن متوسط 12 يوماً أعلى من متوسط 26 يوما"، فإن ذلك يعني أن السهم يمر في مرحلة صعود، والعكس صحيح. وهناك طريقتان رئيستان للتعامل مع مقياس ماك دي، الطريقة الأولى يتم البيع فيها عندما يسقط خط "ماك دي" عن الصفر والشراء عندما يرتفع خط "ماك دي" عن الصفر. أما الطريقة الثانية فيكون البيع فيها عندما يسقط خط "ماك دي" عن مستوى متوسط تسعة أيام، والشراء عندما يرتفع خط "ماك دي" عن مستوى متوسط تسعة أيام، وهذه في الواقع أشهر طريقة لاستخدام "ماك دي".

ختاماً، كان هذا مجرد استعراض لفكرة المتوسطات المتحركة، التي يمكن الاستفادة منها في تطوير "المؤشر العقاري"، وكذلك في التعامل مع الأسهم في سوق الأسهم السعودية.